El Banco Popular de China (PBoC) mantiene sus principales tasas de interés de referencia en mínimos históricos.
Así, la autoridad monetaria dejó sin cambios sus principales tasas de interés de referencia por decimotercer mes consecutivo.
Mercados y empresas:
Los futuros del S&P 500 retroceden ligeramente y los del Nasdaq operan prácticamente sin cambios, con los mercados tomando un respiro posterior a los avances de la semana pasada. El Brent cede US$79 y el WTI retrocede a US$75 ante señales de "progreso mayor" en las negociaciones entre EE.UU. e Irán en Suiza y el movimiento de crudo a través del Estrecho de Ormuz durante el fin de semana, aunque el tráfico total sigue en aproximadamente una cuarta parte de los niveles pre-guerra. El rendimiento del Treasury a 10 años avanza a 4.48%. Esta semana se publica el dato de PCE de mayo, y los resultados de Micron Technology el miércoles como próximo test del rally de chips de IA.
Los puntos clave
Inician negociaciones entre EE.UU. e Irán para avanzar en un acuerdo de paz definitivo.
Dimite Keir Starmer como primer ministro de Reino Unido.
La confianza del consumidor de la Eurozona seguiría débil en junio, reflejando creciente incertidumbre económica y presiones inflacionarias.
Para el resto del día el tipo de cambio interbancario (pesos por dólar) podría cotizar entre los $17.28 - $17.38 spot.
Monitor
Bolsas / Exchanges
S&P 500
7,570
0.00%
Nasdaq
30,801
0.30%
Dow Jones
52,065
0.10%
IPyC
0
-100.00%
Monedas / FX (Foreign Exchange)
USD/MXN
17.3292
0.10%
EUR/MXN
19.85
-0.20%
EUR/USD
1.1456
-0.10%
Índice DXY
100.83
0.00%
Tasas / Exchange Rates
Treasury 2 años
4.22
4.2bp
Treasury 10 años
4.49
4.4bp
TIIE 3 meses
6.62
2.0bp
M Bono 10 años
8.95
0.0bp
Commodities / Commodity Markets
Petróleo (Brent)
78.63
-2.40%
Oro
4,194
0.80%
Lo que debes saber de economía y los mercados
El Banco Popular de China (PBoC) dejó sin cambios sus principales tasas de interés de referencia en mínimos históricos por decimotercer mes consecutivo, algo que era lo esperado por el consenso de analistas. La tasa referencial de préstamos (LPR) a un año, referencia para la mayoría de los créditos corporativos y al consumo, se mantuvo en el 3.0%, mientras que la LPR a cinco años, utilizada como referencia para las hipotecas, permaneció en el 3.5%.
Nuestra Lectura
La medida refleja la cautela de las autoridades ante las posibles repercusiones del conflicto en Oriente Medio, en un contexto en el que el impulso del crecimiento económico ha mostrado recientemente signos de desaceleración debido a unos datos macroeconómicos mixtos.
Las conversaciones entre Estados Unidos e Irán han entrado en una nueva fase en busca de un acuerdo de paz definitivo tras el memorándum de entendimiento suscrito por ambas partes esta semana. En Suiza, ambas Partes en conjunto con los mediadores Qatar y Pakistán han acordado una hoja de ruta, donde destaca establecer un Comité de Alto Nivel para la mediación y un mecanismo para poner fin a las hostilidades en Líbano, y mientras tanto garantizarán que permanece abierto el estrecho de Ormuz. Las conversaciones técnicas continuarán a lo largo de la semana.
Nuestra Lectura
A pesar de la confusión inicial y la amenaza de Irán de abandonar las negociaciones en Suiza, parece que ambos países están haciendo progresos para llegar a un acuerdo de paz definitivo. A muy corto plazo, puede mantenerse un sentimiento positivo que impulsará aún más los mercados al alza o hará que los precios del petróleo bajen, pero cabe esperar que la volatilidad vuelva a condicionar a los mercados durante los próximos 60 días de negociación.
Tras semanas de rumores y creciente desgaste político, Keir Starmer ha confirmado su dimisión como primer ministro británico. Desde la derrota del Partido Laborista en las elecciones de mayo, las voces que reclamaban su salida no habían dejado de crecer. Pese a reiterar en varias ocasiones su intención de resistir en el cargo, la presión interna y externa fue en aumento hasta precipitar un final inevitable. Andy Burnham, alcalde de Manchester, se perfila como el principal candidato a sucederle al frente del Gobierno.
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Los mercados, que semanas atrás habían mostrado inquietud ante la posible llegada de Burnham, reaccionan por ahora con calma. Desde que su nombre empezó a sonar como candidato, el político ha virado hacia un discurso más favorable al mercado en materia presupuestaria. El foco del mercado seguirá estando en la capacidad del país para sostener la confianza en su trayectoria fiscal a largo plazo.
Más tarde, a las 8:00 a.m., se publicará la lectura preliminar de la confianza del consumidor de la Eurozona correspondiente a junio. El consenso del mercado anticipa una ligera mejora hasta -17.5 puntos, desde -19.0 puntos en mayo. De concretarse, la confianza seguiría en niveles bajos, pero por segundo mes consecutivo se aleja un poco del nivel de abril, cuando se ubicó en su menor nivel en tres años.
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La expectativa de una mejora en la confianza del consumidor sugiere que los hogares europeos podrían estar adaptándose gradualmente al entorno de elevada incertidumbre y mayores precios de la energía. Sin embargo, aun si el indicador repunta a -17.5 puntos, permanecería significativamente por debajo de niveles consistentes con una recuperación sólida del consumo.
Noticias corporativas
Fresnillo plc, subsidiaria de Industrias Peñoles, anunció la adquisición de hasta 5% de las acciones de Sinda a través de una colocación privada concurrente a la OPI y listado de la empresa en NYSE. Sinda posee derechos de exploración y explotación sobre cinco concesiones mineras en Guanajuato, colindante con el proyecto de exploración avanzada de Fresnillo en la misma región histórica minera.
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La transacción es modesta en tamaño. Al entrar como inversionista ancla en la OPI de Sinda, Fresnillo asegura exposición temprana a un descubrimiento greenfield de alta ley en plata y oro que, de confirmarse su escala, podría convertirse en un activo de relevancia global y que por su ubicación representaría una extensión natural de su portafolio.
SK Hynix superó a Samsung para convertirse en la empresa de mayor capitalización de Corea del Sur el lunes, con sus acciones avanzando 5.6% hasta llevar su valor de mercado a US$1.35 billones. Este movimiento representa un cambio para un fabricante que hace dos décadas casi colapsó bajo el peso de su deuda y que hoy controla el 57% del mercado global de chips de memoria de alto ancho de banda para IA, según datos de Bloomberg. Además, el gobierno surcoreano anunció un compromiso de US$530,000 millones para invertir en la industria de semiconductores del país durante las próximas dos décadas.
Amazon Prime Day inicia mañana con una duración de cuatro días y ventas proyectadas de US$26,300 millones en EE.UU., un incremento de 9% frente al evento del año pasado, según proyecciones de Adobe Inc. Amazon capturará aproximadamente 60% del gasto online durante el evento, su mayor participación de mercado desde 2019. Walmart y Target realizarán ventas paralelas que generarán beneficio de tráfico cruzado, aproximadamente 60% de los compradores de Prime Day también buscarán en Walmart y 35% en Target.
El “to do list”
Seguir las negociaciones EE.UU.-Irán en Suiza: ambas partes acordaron una hoja de ruta con un Comité de Alto Nivel y un mecanismo para Líbano, pero la volatilidad seguirá condicionando los mercados durante los 60 días de negociación que quedan por delante.
Estar pendiente de la dimisión de Keir Starmer y el proceso de sucesión en Reino Unido: Andy Burnham se perfila como favorito y el mercado vigilará de cerca su postura fiscal, con la libra y los gilts como termómetro de la reacción.
Esta noche prepara unas gorditas de frijoles con queso, rápidas, baratas y de las mejores cosas que tiene la cocina mexicana de diario.
Dedica 30 minutos a una sesión de saltar la cuerda, uno de los ejercicios más completos y accesibles que existen, empezar la semana así le pone energía a todo lo que viene.
La frase de hoy…
"Trabaja en silencio y deja que tu éxito haga el ruido."
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