Inversión extranjera en México en el primer trimestre del año registra 23 mil 591 millones de dólares
En su comparación con cifras preliminares implica un máximo histórico para un periodo enero-marzo y un avance anual de 10.4%.
Mercados y empresas:
Los futuros en Estados Unidos apuntan a una apertura con sesgo positivo, impulsados por el sector tecnológico. El petróleo protagoniza la volatilidad del día, con el WTI retrocediendo 4.1% a US$93 por barril en la sesión, aunque el Brent rebotó 3.8% a niveles cercanos a los US$100 tras conocerse que fuerzas estadounidenses realizaron ataques sobre sitios de lanzamiento de misiles y embarcaciones que intentaban colocar minas cerca de la isla Larak en el Estrecho de Ormuz, en lo que Washington describió como una acción defensiva. El secretario de Estado Marco Rubio señaló que la negociación de un acuerdo podría tomar algunos días más, de acuerdo con reportes de Reuters, aunque el mercado interpreta los choques como ruido táctico dentro de un proceso de negociación que avanza. El rendimiento del Treasury a 10 años cede ocho puntos base a 4.48% conforme los inversionistas valoran que los ataques no rompen el proceso diplomático. El Stoxx 600 europeo retrocede parte del avance del lunes, arrastrado por BP. Los catalizadores del día son el dato de confianza del consumidor de mayo en EE.UU., la subasta de Treasuries a 2 años, y la evolución de las negociaciones Irán-EE.UU. vía Qatar como sede de la delegación iraní.
Monitor
Bolsas / Exchanges
S&P 500
7,544
0.70%
Nasdaq
29,920
1.20%
Dow Jones
50,910
0.50%
IPyC
68,261
0.00%
Monedas / FX (Foreign Exchange)
USD/MXN
17.2804
0.00%
EUR/MXN
20.0894
0.00%
EUR/USD
1.1631
-0.10%
Índice DXY
99.12
-0.10%
Tasas / Exchange Rates
Treasury 2 años
4.06
-7.0 bp
Treasury 10 años
4.49
-8.3 bp
TIIE 3 meses
6.61
2.0 bp
M Bono 10 años
9.36
0.0 bp
Commodities / Commodity Markets
Petróleo (Brent)
98.93
2.90%
Oro
4,523
-1.00%
Los puntos clave
A las 8am se publica el índice de confianza del consumidor de Estados Unidos elaborado por The Conference Board
Los nuevos ataques de EE UU a Irán generan dudas sobre un posible acuerdo de paz
Funcionaria del Banco Central Europeo comenta que la autoridad debería subir las tasas de interés en junio
Para el resto del día el tipo de cambio interbancario (pesos por dólar) podría cotizar entre los $17.22 - $17.35 spot.
Lo que debes saber de economía y los mercados
La inversión extranjera directa en México totalizó 23,591 millones de dólares en el primer trimestre, que en su comparación con cifras preliminares implica un máximo histórico para un periodo enero-marzo y un avance anual de 10.4%. Con respecto a la cifra revisada del primer trimestre de 2025, se trata de un retroceso de 3.4%. El 94% del monto son reinversión de utilidades y solo 1,705 millones de dólares son nuevas inversiones. Por sectores, el mayor dinamismo se concentró en actividades vinculadas a manufactura avanzada, servicios financieros, minería e infraestructura.
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A pesar de un entorno externo e interno con alta incertidumbre, la inversión extranjera en México sigue registrando niveles importantes. No obstante, como ha sido costumbre en los últimos reportes de IED, México está atrayendo muy poco capital fresco, ya que lo que explica en gran medida los altos montos son las utilidades que las empresas extranjeras ya presentes deciden no repatriar, lo cual es un indicador de confianza operativa pero no equivale a nuevas fábricas, empleos o proyectos de expansión.
Más tarde se publicará el índice de confianza del consumidor de The Conference Board correspondiente a mayo, para el cual el consenso del mercado anticipa un ligero retroceso a 92.5 puntos desde los 92.8 registrados en abril. La atención estará en si se confirma este debilitamiento marginal en el ánimo de los hogares, en un entorno donde persisten riesgos externos, como el conflicto en Medio Oriente, así como condiciones financieras aún restrictivas que podrían estar afectando las expectativas económicas de los consumidores.
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El pasado viernes la Universidad de Michigan publicó su índice de sentimiento de los consumidores del mismo mes, que se situó en su nivel más bajo de la historia. Ambos indicadores adelantados de consumo privado han sufrido un fuerte deterioro desde el inicio del conflicto de Oriente Medio, principalmente por el fuerte repunte de la inflación.
En plenas negociaciones de paz con Irán, Estados Unidos informó a última hora del lunes de que su ejército ha realizado ataques contra objetivos en el sur de Irán en legítima defensa. Los informes del fin de semana mostraron que ambos países se acercaban a un acuerdo marco para reabrir el estrecho de Ormuz y ampliar el alto el fuego. Funcionarios iraníes advirtieron este martes que cualquier ataque contra las fuerzas militares del país provocará represalias.
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Este incidente no significa que el alto el fuego que está en vigor haya concluido, pero sí lo pone en riesgo y puede minar el proceso de negociación de paz. El tira y afloja sobre el fin de la guerra en Oriente Próximo sigue provocando oscilaciones en los mercados financieros, sobre todo porque sobre la mesa persisten obstáculos fundamentales que complican un pacto.
La miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), la alemana Isabel Schnabel, afirmó que la autoridad debería subir las tasas de interés en junio, incluso si las negociaciones de paz con Irán terminan con un acuerdo. Schnabel considera que el impacto económico de la guerra y la crisis energética ya es demasiado grande como para ignorarlo.
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El BCE mantiene sus tasas de interés de referencia sin cambios desde hace un año, pero la inflación de la Eurozona se situó en el 3% en abril, por encima del objetivo del 2% del BCE. Los altos precios de la energía están empezando a afectar también al precio de otros bienes y servicios, creando riesgo de una espiral inflacionista difícil de controlar.
Noticias corporativa
La Comisión Nacional Antimonopolio notificó a GFNORTE la imposición de una sanción económica por $19.9 millones de pesos por la supuesta realización de un acto de concentración en 2020 sin contar con autorización previa de la autoridad. El acto en cuestión deriva del financiamiento que Banco Banorte otorgó a Tarjetas del Futuro en ese año, operación que está vinculada al proceso de adquisición de TDF anunciado por GFNORTE en diciembre de 2025. Banco Banorte expresó su total desacuerdo con la sanción y anunció que evaluará los medios de defensa procedentes para impugnar su legalidad y constitucionalidad.
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El monto de la sanción es, por definición, inmaterial para una institución del tamaño de Banorte: representa una fracción marginal de su utilidad trimestral y el propio comunicado lo reconoce explícitamente.
El consejo de administración de BP removió a Albert Manifold como presidente del consejo de la compañía, citando preocupaciones serias sobre estándares de gobierno corporativo, supervisión y conducta, de acuerdo con un comunicado de la empresa. Manifold, un exdirectivo del sector de materiales de construcción, se había incorporado a BP a finales del año pasado y había asumido un rol activo en la estrategia de la empresa, incluyendo la remoción del CEO Murray Auchincloss, quien fue reemplazado por Meg O'Neill. Las acciones de BP cayeron hasta 9.3% en Londres y cerraron con una pérdida de 5.7%. Ian Tyler fue designado presidente interino.
Eli Lilly anunció acuerdos para adquirir tres compañías de desarrollo de vacunas: Curevo, LimmaTech Biologics, y Vaccine Company, por un valor combinado de hasta US$3,800 millones, de acuerdo con un comunicado de la empresa. Las acciones de Lilly subieron 1.3% en operaciones previas a la apertura.
Xiaomi reportó una caída de utilidades trimestrales más pronunciada de lo anticipado por el mercado, resultado de incrementos en los precios de memoria DRAM y NAND derivados de la huelga en Samsung y la tensión en la cadena de suministro de semiconductores, de acuerdo con reportes de Bloomberg. El resultado llega en una semana en que la huelga de 48,000 trabajadores de Samsung en su división de chips de consumo sigue activa, con un sindicato que busca bloquear un acuerdo de pagos que beneficia principalmente a sus colegas de la división de semiconductores.
El “to do list”
A las 8am, seguir el dato de confianza del consumidor del Conference Board de mayo; el sentimiento de Michigan ya marcó mínimos históricos el viernes.
Es martes de semana con negociaciones del T-MEC en CDMX, vale la pena seguir los comunicados sobre reglas de origen y sector automotriz.
Esta noche prepara algo sencillo en casa y desconéctate temprano, una semana tan cargada de titulares contradictorios se digiere mejor con calma deliberada.
Retoma la lectura esta semana, si ya tienes el libro de Elif Shafak, hoy es buen día para avanzar un par de capítulos.
La frase de hoy…
"La vida no es esperar a que pase la tormenta, es aprender a bailar bajo la lluvia."
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